Samsung projeta escassez de chips até 2028 e fecha contratos de anos com data centers

A Samsung Electronics informou que espera que a escassez global de chips se torne mais aguda e se estenda até 2028. O anúncio veio junto com resultados trimestrais recordes e o fechamento de contratos de fornecimento de vários anos com grandes operadores de data center, segundo reportagem da Economic Times / Reuters.

A empresa, maior fabricante de chips de memória do mundo, disse ter assinado acordos com as cinco maiores empresas globais de data center e estar próxima de fechar com outras cinco, sem identificar os nomes.

Contratos longos para fugir do ciclo

Segundo Jaejune Kim, vice-presidente executivo do negócio de memória da Samsung, "quase todos os clientes estão pedindo contratos de fornecimento plurianuais". A companhia quer travar contratos que cubram cerca de dois terços de sua produção de memória no longo prazo, uma tentativa de reduzir a exposição aos ciclos de alta e baixa (os chamados boom-and-bust cycles) que marcam o setor.

Os acordos, informou Kim, duram pelo menos cinco anos e costumam incluir pagamentos antecipados e preços mínimos (floor pricing), como forma de proteger o retorno sobre o investimento em capital.

Números do trimestre

A unidade de semicondutores da Samsung registrou lucro operacional de 89,2 trilhões de wons (US$ 61,7 bilhões) no segundo trimestre, um salto de mais de 250 vezes na comparação anual. A receita total cresceu 130%, para 171,5 trilhões de wons, e a margem operacional da divisão de chips chegou a 70%, segundo a reportagem.

O outro lado da moeda: a alta dos preços dos chips atingiu a divisão de dispositivos móveis da própria Samsung, que teve seu primeiro trimestre no vermelho, com prejuízo de 700 bilhões de wons. "Os chips que enriquecem um lado da Samsung agora prejudicam o outro", resumiu o analista Josh Gilbert, da eToro, citado na matéria.

Apesar do resultado, a ação da Samsung fechou em queda de 0,7% após chegar a subir 8,4% no dia. A rival SK Hynix caiu 5,6%. "A narrativa dos chips enfraqueceu. Investidores estão questionando por quanto tempo essas margens recordes serão sustentáveis", disse Kim Seok-hwan, da Mirae Asset Securities.

O pano de fundo é a preocupação do mercado com o custo crescente da infraestrutura de IA↳Inteligência artificial440 conteúdosUX e IA: Transformando Experiências Digitais com Inteligência ArtificialProduto & UX · jan 2025MCP: O que é e por que você vai ouvir falar disso em breve?AI · jul 2025IA generativa e a urgência de reconstruir nossa relação com a verdadeAI · jun 2025Ver tudo em AI →. A Meta reportou queda de 91% no fluxo de caixa livre trimestral, e a Alphabet teve seu primeiro trimestre com fluxo de caixa negativo, segundo a reportagem.

HBM e foundry

A Samsung tem ganhado terreno sobre a SK Hynix no fornecimento de memória de alta largura de banda (HBM), usada em processadores de IA. A empresa, que tem Nvidia e AMD entre os clientes de HBM, espera que a receita com HBM4 mais do que triplique no terceiro trimestre. Também disse que seu negócio de foundry, que compete com TSMC e Intel, deve voltar ao azul "em breve", puxado por maior utilização das fábricas e preços mais altos.

A companhia segue no cronograma para iniciar operações na fábrica de Taylor, no Texas, ainda este ano, e pretende começar a construção de uma segunda planta que poderia entrar em produção em massa em 2030.

O que muda para quem constrói software no Brasil

Para o desenvolvedor e a área de infraestrutura no Brasil, a mensagem central da Samsung é que a pressão sobre memória (DRAM e HBM) tende a persistir por anos, não meses. Com os maiores hyperscalers travando dois terços da produção em contratos de longo prazo com preço mínimo, sobra menos oferta no mercado à vista, justamente onde compradores menores e integradores costumam se abastecer.

Na prática, isso alimenta o cenário de preços mais altos e disponibilidade mais restrita de hardware que depende de memória, de servidores e placas para IA a estações de trabalho e dispositivos. A própria divisão móvel da Samsung, que sentiu o encarecimento dos chips, é um exemplo de como o repasse chega ao produto final. Nenhum número específico sobre o mercado brasileiro foi divulgado na fonte, mas o país, como importador de hardware e componentes, tende a acompanhar o movimento global de preços e prazos, o que reforça a importância de planejar aquisições e capacidade com antecedência.

Fonte: ET Tech (Índia)